Многие приравнивают новости о запуске Bakkt к моменту, когда биткоин действительно получает признание обществом, уходит в мейнстрим.
Читайте в статье
Intercontinental Exchange (ICE) — гигант, который владеет 23 биржами, в том числе крупнейшей в мире Нью-Йоркской фондовой биржей. С ним были связаны последние новости о запуске платформы для биткоинов под названием Bakkt. И многие считают это спасением для криптовалюты.
Запуск предположительно состоится в ноябре 2018 года (был перенесен на начало 2019 года). Но что же особенного в очередной платформе для обмена валюты? Давайте разбираться.
Основная цель Bakkt — открыть дверь институциональным инвесторам. Снова та же ситуация, что и с фьючерсами и ETF, когда рынок ждет крупные деньги. Но на этот раз немного по другому.
Это полностью регулируемая биржа с реальными BTC, которыми владеют пенсионные фонды (это традиционно крупнейшие инвесторы), паевые инвестиционные фонды, ETF и т. д. Но это не все.
ICE также сотрудничает с Microsoft и Starbucks, чтобы вывести Bakkt в реальный мир. Через Azure от Microsoft и кофейни Starbucks, Bakkt экспериментирует с повседневными покупками за биткоины.
Были новости, что Старбакс начнет принимать криптовалюту на днях, но это не так.
Келли Леффлер, глава цифровых активов ICE и будущий генеральный директор Bakkt, пояснила: «Мы сотрудничаем, чтобы создать открытую платформу, которая поможет разблокировать потенциал цифровых активов на глобальных рынках и в торговле». Инвесторы и другие партнеры проекта — Fortress Investment Group, Eagle Seven, Galaxy Digital, Horizons Ventures, Alan Howard, Pantera Capital, Protocol Ventures, и Susquehanna.
Баккт уже успели окрестить лучшей новостью года о криптовалютах, способом сделать биткоин истинно мировой валютой и другими эпитетами.
Как будет работать Баккт?
Обменник будет действовать аналогично текущему валютному рынку. Биткоин будет продаваться в однодневном фьючерсном контракте. Брокер или дилер просто размещает заказ для своего клиента, и к концу торгового дня клиринговая палата ICE отправит наличные деньги или BTC на указанный кошелек (фиатный или криптовалютный).
А клиентами могут быть все: от управляющих деньгами или институтов до частных инвесторов.
Клиенты будут отправлять свои приватные ключи на биржу, которая будет хранить их с высокой степенью защиты (будет физический склад). Ожидается, что новая биржа не подвергнется взломам, которые стоили другим биржам миллиарды.
Однако настоящая инновация находится в новой архитектуре, построенной специально для Bakkt.
Проект построен как Lightning Network, он создает систему вне сети, оффчейн, которая проводит сделки в институциональном масштабе. То есть любые транзакции, происходящие внутри собственного хранилища Bakkt, не будут размещаться на блокчейне. Единственный раз, когда транзакция попадает в блокчейн, — это когда она поступает в хранилище или выводится из него.
Благодаря этому решению и потенциально высокой ликвидности, предоставляемой инвесторами Уолл-стрит, Bakkt будет решением для продавцов и глобальных компаний, что позволяет им обойти брокеров и банки, а также различные сторонние комиссии.
Это проект с закрытым исходным кодом, поэтому детали будущей работы пока известны только по пресс-релизам.
Какие минусы
Проект перспективен и удобен. Но это снова входит в противоречие с первоначальной идеей биткоина. Bakkt сильно централизован.
Необходимость децентрализации — основополагающее убеждение в сообществе, и по сути это была основная сила всей системы.
Абхишек Пуния, криптоаналитик Draper Associates, объясняет:
«Регулируемый обменник с хранилищем в середине процесса противоречит основной идее биткоина. BTC был разработан для децентрализации, отсутствия посредников, берущих комиссию. Регулируемая биржа может быть популярна в течение короткого периода времени, но это не будущее. Будущее в оригинальной идеи одноранговой сети».
Суть в том, что люди просто не доверяют существующей системе. Джефф Спрэчер сказал это сам: «Миллениалы не доверяют традиционным финансовым институтам».
И не зря.
За последние несколько лет традиционные финансовые учреждения заплатили миллиарды штрафов за обман клиентов и злоупотребление полномочиями.
ICE, безусловно, владеет традиционными финансовыми учреждениями. Так, в 2018 году NYSE и другие биржи были оштрафованы SEC на сумму в 14 миллионов долларов за ряд нарушений.
Официальное заявление ICE по этому вопросу гласит: «Мы считаем, что это урегулирование отвечает интересам бирж NYSE. Мы серьезно относимся к нашим правовым обязательствам и продолжаем уделять большое внимание созданию и поддержанию передовых в отрасли технологий».
Это действительно принятие?
На этот раз коммерческие ритейлеры, возможно, смогут легче принимать биткоин. На этот раз они будут следовать правилам.
Вход ICE в мир криптовалют, безусловно, создает информационный шум, но скептицизм по-прежнему высок. Даже партнер компании в этом проекте, Starbucks, на самом деле не будет принимать биткоин в ближайшее время:
«Важно уточнить, что мы не принимаем цифровые валюты. Скорее, обмен конвертирует цифровые активы, такие как биткоин, в доллары, которые затем могут использоваться в Starbucks».
В любом случае, это большой шаг для экосистемы. И лучшего варианта, который соответствовал бы экономическим выгодам и политическим убеждениям, пока нет.
Новости о Bakkt
Стали известны детали биткоин-фьючерсов.
Торги будут вестись с 20:00 до 18:00 по нью-йоркскому времени.
Каждый контракт будет стоить 1 BTC и рассчитываться на основании цены в долларах. Округляться сумма будет до двух знаков после запятой.
Лимит позиции — 100 000 лотов,
Комиссия площадки — $0,50 за сделку.
Запуск Bakkt
Запуск Bakkt, предполагался 24 января, но он снова был перенесен. Также компания открыла несколько вакансий, в том числе разработчиков.
22 июля стартовал тестовый запуск фьючерсов. На площадке доступны дневные и месячные фьючерсы на биткоин.
Today kicks off user acceptance testing @ICE_Markets for the Bakkt Bitcoin Daily & Monthly Futures contracts
Testing is proceeding as planned with participants from around the world
— Bakkt (@Bakkt) July 22, 2019
Участвуют биткоины, которые котируются на бирже ICE Futures US и котируются на ICE Clear US.
Это наша миссия — поддерживать развитие надежной инфраструктуры для безопасной работы на новом рынке цифровых активов. В преддверии запуска режима тестирования Bakkt, мы хотели поделиться своими преимуществами для расширения рынка. Подобно тому, как инженеры в 1960-х годах определили проблемы при планировании лунной траектории космического корабля, мы работаем над тем, чтобы удовлетворить сегодняшние определяемые рыночные риски с решением этих проблем: <…> проблемы регулирования, плавающая цена, манипуляции, слабая законность сделок, риск третьей стороны, слабые стандарты, взломы и воровство, падения бирж, дорогие транзакции и хранение.
Где Bakkt берет биткоины?
Bakkt скупает биткоин обеспечения поставочных, а не рассчетных фьючерсов. Это следует из официальных текстов площадки, но деталей не представлено. Можно предположить, что Bakkt берет биткоины на OTC-биржах, даркпулах и напрямую у майнеров, чтобы закупать много и без колебания курса.
Некоторые считают, что платформа использует ту же модель, что Coinbase Pro, Bitstamp или Bitfinex, то есть получает биткоины от депозитов пользователей. Но это не совсем так: BAKKT предоставляет BTC физически урегулированные фьючерсные контракты.
